Международные финансовые отношения представляют собой довольно сложную систему движения денежных потоков. Они могут быть сгруппированы по таким направлениям:
— взаимоотношения между субъектами хозяйствования разных стран;
— взаимоотношения государства с юридическими и физический лицами других стран;
— взаимоотношения государства с правительствами других стран и международными организациями;
— взаимоотношения государства и субъектов хозяйствования с международными финансовыми учреждениями.
В сфере международных финансов, кроме национальных субъектов — государства, предприятий и граждан, выделяются наднациональные субъекты — международные организации и международные финансовые учреждения. В связи с этим международные финансы рассматриваются в широком и узком понимании. В широком понимании они охватывают все международные денежные потоки, а в узком — международную централизацию средств и финансовых ресурсов. Рассматривая международные финансы в широком понимании, в них выделяют международные финансовые отношения и два звена международных финансов у них узком понимании, финансы международных организаций и международные финансовые учреждения.
Международные финансы. - это совокупность перераспределительных отношений, которые возникают в связи с и движением стоимости между отдельными странами и в процессе их, формирование и использование на мировом и региональном уровнях централизованных денежных фондов.
Отношения обмена связаны с международной торговлей. Они характеризуют валютные поступления и валютные платежи, которые отображаются в торговом балансе, состояние которого характеризует взаимосвязи международных денежных потоков. Положительное сальдо отображает превышение поступлений над платежами, что является предпосылкой обеспечения стабильности национальной валюты, и наоборот.
Отношения перераспределения возникают в прогрессе формирования и использование централизованных денежных фондов мировых и региональных международных организаций и финансовых учреждений. При этом существуют страны-доноры, в которых преобладают взносы в соответствующие фонды, и страны-реципиенты, которые получают в разных формах финансовую помощь за счет средств централизованных фондов.
Международные финансовые отношения возникают в связи с движением денежных потоков между национальными субъектами разных стран:
— между предприятиями;
— между правительствами стран;
— между предприятиями и правительствами;
— между гражданами и правительствами.
Взаимоотношения между предприятиями составляются в процессе покупки-продажи товаров. Эти взаимоотношения прежде всего отображают финансы субъектов хозяйствования. Однако, поскольку эти субъекты принадлежат к разным странам, то данные взаимоотношения отображают движение денежных потоков между странами. Обеспечение эквивалентности обмена достигается через установление реального курса валют. Отклонение курса валют от реального соотношения между валютами ведет к международному перераспределению доходов и финансовых ресурсов.
Взаимоотношения между правительствами разных стран возникают в сфере государственного кредита, когда одна страна является заемщиком, другая — кредитором. Аналогичный характер имеют взаимоотношения с правительством определенной' страны юридических и физический лиц других стран. По смыслу эти все отношения принадлежат к государственному кредиту, а по направлению движения средств — к международным финансовым отношениям.
Совокупность международных финансовых отношений приведена на схеме 6. Торговые взаимоотношения между субъектами хозяйствования разных стран охватывают два денежных потока: поступление предприятию валютных доходов от экспорта товаров и услуг; оплата предприятием товаров и услуг, которые импортируются. Кредитные взаимоотношения являются двусторонними: с одной стороны — предоставление займы заемщиком кредитору, с другого — погашение займы и уплата процентов.
Рисунок 7.2Денежные потоки в системе международных финансовых отношений
Осуществление международных финансовых отношений нуждается в покупке-продажи необходимой для расчетов валюты и определения валютного курса. Эти операции обеспечиваются через специальный финансовый институт — валютный рынок, который является базовым звеном сферы международных финансов
Международные финансы ( в узком понимании) отображают деятельность международных организаций и финансовых учреждений. Это наднациональная надстройка, сущность которой состоит в концентрации доходов и финансовых ресурсов в определенных обобщенных или целевых фондах. Деятельность таких организаций, как и отдельного государства, связанная с выполнением определенных функций, которые определяются их уставами. Финансовое обеспечение выполнения этих функций осуществляется через фонды денежных средств или кредитных ресурсов, которые формируются этими организациями.
За своей организацией финансы международных организаций подобный государственным финансам, только им главным субъектом есть не государство, а международная организация. Международные организации вступают во взаимоотношения с правительствами отдельных стран по поводу формирования бюджета или других фондов этих организаций. Полученные средства используются на финансирование централизованных мер, проектов и программ этих организаций, на содержание их аппарата и на финансовую помощь отдельным странам. Итак, каждая страна может получать средства от международных организаций как в виде прямого финансирования ( как правило, только в отдельных случаях), так и в опосредствованной форме через разные централизованные меры, проекты и программы, которые касаются данной страны или распространяются на нее.
Рисунок 7.2
Денежные потоки в сфере международных финансов
Международные финансовые учреждения имеют взаимоотношения как с правительствами, так и с субъектами хозяйствования отдельных стран. Взаимоотношения с правительствами составляются за двумя направлениями. Первый отображает процесс формирования уставного капитала за счет взносов отдельных стран. Второй характеризует кредитные взаимоотношения — предоставления кредитов отдельным странам и их погашение и уплату процентов. Взаимоотношения с предприятиями имеют двусторонний кредитный характер. Международные финансовые учреждения, осуществляя финансовое обеспечение определенных проектов, предоставляют кредиты отдельным предприятиям, как правило, на конкурсной основе.
Международные финансы отображают мировые интеграционные процессы. Централизация определенной части финансовых ресурсов на мировому уровне обеспечивает нужды мирового хозяйства. Именно на эти нужды и направленная деятельность международных организаций и международных финансовых учреждений. Они финансируют отдельные проекты и программы, руководствуясь интересами именно мирового хозяйства в общем, а не отдельных стран, которыми бы важными они для этих стран не были.
Бесспорно, сравнительно с национальными финансовыми системами международные финансы находятся лишь в начале своего развития. Однако углубление международной политической интеграции и глобализация экономики ведут как к усилению роли действующих организаций и учреждений, так и к созданию новых. Это содействует повышению уровня централизации финансовых ресурсов, увеличению как их массы, так и объемов международных финансовых потоков. Наконец, этот интеграционный процесс постепенно ведет к формированию единой международной финансовой системы. Особенно это заметно в сфере финансового рынка. Руководящие коммерческие банки, фондовые биржи, страховые компании и институционные инвесторы, осуществляя свои операции с клиентами во всем мире, выполняют функции международных финансовых учреждений. Они содействуют процессам международной централизации и перераспределения финансовых ресурсов и тем самым экономическому развитию как отдельных стран, так и мировой экономики вообще.